Gdzie nasi południowi sąsiedzi szukają bezpiecznych zysków w dobie geopolitycznych wstrząsów? Najnowsza, 16. edycja prestiżowego zestawienia „Inwestycja Roku” rzuca światło na kondycję czeskiego rynku kapitałowego. Wnioski? Czesi kończą z „emocjonalnym” inwestowaniem pod dyktando influencerów i coraz śmielej stawiają na metale szlachetne oraz egzotyczne dotąd rynki wschodzące.

Inwestowanie nad Wełtawą przestało być domeną elity – stało się standardem w zarządzaniu domowym budżetem. Jednak wraz z masowością przyszły wyzwania: krótkowzroczność i podatność na mody z mediów społecznościowych. Ranking „Swiss Life Select Inwestycja Roku 2025” powstał, by oddzielić marketingowe obietnice od twardych wyników, oceniając fundusze przez pryzmat realnej efektywności, stabilności i zarządzania ryzykiem.

– Inwestowanie to proces długofalowy, wymagający dyscypliny i chłodnej głowy. Nasz projekt pokazuje, co na rynku faktycznie działa, dając inwestorom trzeźwy obraz sytuacji, wolny od emocji – komentuje Karel Šulc, dyrektor generalny Swiss Life Select.

Nowy lider na horyzoncie: Odwrót od technologii

Największą sensację przyniósł tegoroczny wybór w kategorii „Trend”. Przez lata podium okupowały spółki technologiczne, jednak w 2025 roku pałeczkę przejęły surowce. Niekwestionowanym liderem okazał się fundusz Schroder ISF Global Gold USD, co jasno wskazuje na powrót złota jako głównej „bezpiecznej przystani”.

Portfel po czesku: Kto wygrał w głównych kategoriach?

Wśród funduszy akcyjnych prym wiedzie Conseq Invest Akcje Nowej Europy, co potwierdza zaufanie do potencjału regionu. W segmencie mieszanym zwyciężył Generali Premium Dynamic Fund, a w kategorii dłużnej o podwyższonym ryzyku (progresywnej) triumfował Conseq Fundusz Obligacji Wysokodochodowych. Inwestorzy o konserwatywnym podejściu najwyżej ocenili Schroder ISF Global Credit Income CZK H.

Makroekonomia dyktuje warunki

Ostatnie dwanaście miesięcy stało pod znakiem luzowania polityki pieniężnej i walki z inflacją. – Inwestorzy coraz częściej szukają nie tylko czystego zysku, ale przede wszystkim powtarzalności wyników. Sukces odniosły fundusze, które umiejętnie łączyły potencjał wzrostowy z aktywnym zarządzaniem ryzykiem, zamiast stawiać wszystko na jeden scenariusz – zauważa analityczka Petra Hrdličková.

Co ciekawe, motorami napędowymi wyników przestały być wyłącznie spółki z Wall Street. Po latach dominacji USA, kapitał zaczął płynąć w stronę:

Akcji japońskich (korzystających z reform strukturalnych),
Rynków wschodzących (Emerging Markets),
Metali szlachetnych, kosztem nieco wyhamowującej „zielonej transformacji”.

Geopolityka w centrum uwagi

Zdaniem ekspertów, kluczowym „rozgrywającym” pozostaje Waszyngton. Decyzje i sposób komunikacji amerykańskiej administracji wywoływały fale zmienności, które rozlewały się na waluty i obligacje. – Geopolityka stała się głównym motorem rynków. Inwestorzy musieli reagować szybciej i bardziej selektywnie, choć widać już, że krótkotrwałe tąpnięcia nie wywołują paniki, lecz skutkują przemyślaną rotacją kapitału między regionami – podkreśla Tom Kadeřábek, ekspert rynkowy.

ZWYCIĘZCY RANKINGU „INWESTYCJA ROKU 2025”

Miejsce	Kategoria: TREND (Surowce)	Kategoria: AKCJE
1.	Schroder ISF Global Gold USD	Conseq Invest Akcje Nowej Europy
2.	Franklin Gold and Precious Metals EUR	GS Central Europe EUR
3.	Generali Fond zlatý	Amundi CR Akcje Europy Środkowej i Wschodniej

Fundusz Schroder ISF Global Gold zajął pierwsze miejsce w kategorii Trend, potwierdzając powrót inwestorów do aktywów typu safe haven (bezpieczna przystań) w obliczu geopolitycznej niepewności w 2025 roku.

Strategia: Fundusz inwestuje głównie w akcje spółek z całego świata, które zajmują się wydobyciem, przetwarzaniem i handlem złotem oraz innymi metalami szlachetnymi.
Profil ryzyka: Wysoki (ze względu na koncentrację na jednym sektorze surowcowym).
Dlaczego wygrał? W środowisku rosnącej zmienności rynkowej i słabszego dolara, spółki wydobywcze oferowały nie tylko ochronę przed inflacją, ale także wysoką dźwignię operacyjną na wzrost ceny samego kruszcu.

Wybór tego funduszu na lidera rankingu pokazuje, że czescy inwestorzy – szukając dywersyfikacji – zwracają się ku tradycyjnym aktywom fizycznym, które historycznie najlepiej sprawdzają się w okresach turbulencji na rynkach akcji i obligacji.